«Сорвать куш»: россияне перекладывают сбережения, длинные вклады набирают популярность

Фото: Global Look Press/Alexandr Romanchenko

Россияне массово перекладывают деньги: длинные вклады в приоритете.

Решение Центрального банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых оказало заметное влияние на финансовый рынок страны. Банки оперативно отреагировали на стабильность регуляторной политики, пересмотрев условия по депозитам. Это, в свою очередь, изменило предпочтения россиян: граждане начали массово переводить свои сбережения с краткосрочных вкладов на депозиты с более длительными сроками. Об этом свидетельствуют данные аналитиков и платформы «Финуслуги» Московской биржи.

Пересмотр ставок и новые тренды

После того как Банк России в декабре 2024 года и феврале 2025 года оставил ключевую ставку неизменной, вопреки ожиданиям ряда экспертов, финансовые организации скорректировали доходность по вкладам. Ставки по краткосрочным депозитам — на один и три месяца — стали менее привлекательными, тогда как длинные вклады, от года и выше, начали предлагать более высокую доходность. Это подтолкнуло россиян к перераспределению средств.

По данным «Финуслуг», с начала 2025 года доля вкладов сроком на шесть месяцев, которые долгое время оставались самыми популярными, сократилась на 1,5 процентного пункта (п. п.) — до 54% от общего объема размещений. К 23 февраля этот показатель составил уже 50,2% в количественном выражении, потеряв 2,5 п. п. с начала года. Аналогичная тенденция наблюдается и в других сегментах: депозиты на три месяца снизились на 1,3 п. п., до 25,2%, а вклады на один месяц сократились на 1,4 п. п., до 3,1%.

В то же время длинные вклады демонстрируют устойчивый рост. Депозиты сроком на двенадцать месяцев с начала года прибавили 3 п. п., достигнув 13,7% от общей массы размещенных средств. В количественном выражении их доля увеличилась с 15% до 18%, что подчеркивает растущий интерес россиян к более стабильным и доходным инструментам сбережений.

Почему россияне выбирают длинные сроки

Эксперты связывают изменения в поведении вкладчиков с несколькими факторами. Во-первых, сохранение ключевой ставки на уровне 21% создало предсказуемую финансовую среду, в которой банки смогли предложить конкурентные условия по длинным вкладам. Во-вторых, граждане, вероятно, стремятся зафиксировать текущую доходность на длительный срок, опасаясь возможных изменений в денежно-кредитной политике в будущем.

По мнению специалистов, такая тенденция может быть связана и с общим ростом финансовой грамотности населения. В условиях высокой ключевой ставки граждане ищут способы не только сохранить свои накопления, но и защитить их от инфляции, которая в последние месяцы остается значительным вызовом для экономики.

Что ждёт рынок вкладов дальше?

Сохранение ключевой ставки на уровне 21% в феврале 2025 года стало неожиданностью для многих финансистов, которые прогнозировали её очередное повышение. Однако это решение дало банкам возможность стабилизировать свои предложения, а вкладчикам — адаптироваться к новым условиям. Аналитики считают, что текущий тренд на рост популярности длинных вкладов сохранится в ближайшие месяцы, особенно если Центробанк продолжит придерживаться текущей политики.

В то же время некоторые аналитики не исключают, что в случае изменения макроэкономической ситуации или новых решений ЦБ предпочтения вкладчиков могут вновь сместиться. Пока же россияне демонстрируют прагматичный подход, делая ставку на долгосрочные инструменты сбережений.

Текущая структура вкладов населения наглядно иллюстрирует изменения в финансовом поведении россиян. По состоянию на конец февраля 2025 года:

• Доля депозитов на шесть месяцев — 54% (в денежном выражении) и 50,2% (в количественном);
• Доля вкладов на три месяца — 25,2% (снижение на 1,3 п. п.) и 25,5% (снижение на 2,2 п. п.);
• Доля депозитов на один месяц — 3,1% (снижение на 1,4 п. п.);
• Доля вкладов на год и более — 13,7% (рост на 3 п. п.) и 18% (рост на 3 п. п.).

Таким образом, россияне всё активнее выбирают стабильность и доходность, перекладывая свои деньги на более длинные сроки. Этот процесс отражает не только реакцию на текущую политику ЦБ, но и стремление граждан адаптироваться к сложным экономическим реалиям.